퇴직 2년 차, 배당주로 '용돈벌이' 해보겠다고 나선 이야기

배당주 투자로 월 현금흐름을 만들어보겠다고 처음 마음먹은 건 재작년 11월이었어요. 그날따라 날씨가 유독 쌀쌀했는데, 어머니께서 난방비 고지서를 보시더니 "이번 달도 많이 나왔네" 하고 한숨을 쉬셨거든요. 저도 뒤에서 그 고지서를 힐끗 봤는데, 숫자가 예상보다 커서 저도 모르게 움찔했습니다. 국민연금이 나오긴 하는데, 둘이 쓰기엔 매달 빠듯하다는 걸 그 순간 다시 실감했어요.

왜 하필 배당주였냐고요

주식을 아예 모르던 건 아니었어요. 30대 때 몇 번 사고팔았다가 손해 보고 거의 손 놓은 상태였죠. 그러다 퇴직하고 나서 지인 모임에 나갔을 때, 저보다 두 살 많은 분이 "나는 배당금으로 매달 통신비랑 보험료 정도는 해결한다"는 말을 꺼냈어요. 거창한 투자 강의도 아니었고, 그냥 밥 먹다 나온 이야기였는데 귀에 꽂히더라고요.

그분이 말한 건 단순했어요. 주가가 오르내리는 것보다, 매년 혹은 매 분기 꼬박꼬박 배당금이 들어오는 종목을 고른다는 거였어요. 팔지 않아도 현금이 생긴다는 개념 자체가 저한테는 새로웠습니다. 그전까지 주식은 "싸게 사서 비싸게 팔아야 돈 버는 것"으로만 생각했거든요.

그날 집에 와서 인터넷을 뒤지기 시작했어요. 그게 배당주 공부의 시작이었습니다.

제가 처음에 오해했던 것들

공부를 시작하고 나서 제일 먼저 든 생각이 "배당률 높은 걸 사면 되겠네"였어요. 지금 생각하면 너무 단순했죠. 배당수익률이 10%가 넘는 종목들을 검색해서 리스트를 만들었는데, 나중에 알고 보니 그중 상당수가 재무 상태가 불안정하거나, 배당이 들쭉날쭉한 종목들이었어요.

한국거래소 자료를 보면 국내 상장사의 평균 배당수익률은 대략 2~3% 수준이에요. 그런데 어떤 종목이 8%, 10%를 준다고 하면, 그건 주가가 그만큼 많이 내려앉았다는 뜻일 수도 있거든요. 주가가 반 토막 나면 배당수익률이 두 배로 보이는 착시가 생기는 거죠. 이걸 뒤늦게 깨달았을 때 살짝 식은땀이 났어요. 하마터면 그냥 눈에 보이는 숫자만 보고 샀을 뻔했으니까요.

"배당률만 보고 샀다가 주가가 더 내려간 분 이야기를 여럿 들었어요. 저도 그럴 뻔했습니다. 배당금보다 원금이 더 중요하다는 걸 그때 다시 새겼어요."

그래서 방향을 바꿨어요. 배당률보다 배당 지속성을 먼저 보기로 했습니다. 최근 5년, 혹은 10년간 배당을 꾸준히 줬는지 확인하는 게 우선이더라고요. 금융감독원 전자공시시스템(DART)에서 종목별 배당 이력을 확인할 수 있는데, 처음엔 화면이 낯설었지만 몇 번 들여다보니 익숙해졌어요.

실제로 어떻게 구성했냐면요

저는 크게 세 가지 유형으로 나눠서 담았어요. 국내 고배당주, 미국 배당주 ETF, 그리고 리츠(REITs)입니다. 한꺼번에 다 산 건 아니고, 몇 달에 걸쳐 조금씩 넣었어요.

국내 고배당주

은행주와 통신주 위주로 담았어요. 배당을 꽤 오래 꾸준히 줘온 종목들이고, 사업 자체가 크게 흔들리지 않는다는 점에서 마음이 덜 불안했어요. 배당수익률은 대략 4~6% 수준. 연 1회 배당이 많아서, 배당금이 한꺼번에 몰린다는 아쉬움은 있었어요.

미국 배당주 ETF

영어가 능숙하지 않아서 개별 미국 주식은 엄두가 안 났어요. 대신 분기 배당을 주는 ETF를 몇 가지 골랐습니다. 'SCHD'라는 미국 ETF가 시니어 투자자들 사이에서 많이 언급되던데, 저도 소액으로 담아봤어요. 달러로 받는 배당금이 처음엔 신기하기도 했고요.

다만 환율 변동이 변수예요. 달러가 약해지면 원화 환산액이 줄어드니까요. 이 부분은 아직도 마음 편하게 받아들이지는 못하고 있어요.

리츠(부동산 투자신탁)

리츠는 건물이나 물류센터 같은 부동산을 운용하고 임대 수익을 배당으로 나눠주는 방식이에요. 한국리츠협회 자료를 보면 국내 상장 리츠 수가 꾸준히 늘고 있는데, 분기 배당을 주는 경우가 많아서 현금흐름 만들기에 맞더라고요. 저는 물류센터 리츠 하나를 소액으로 담았고, 분기마다 조금씩 들어오는 배당금이 생각보다 반갑습니다.

※ 위 수익률은 제가 공부할 당시 확인한 수준이고, 시장 상황에 따라 달라집니다. 투자 전엔 직접 최신 자료를 꼭 확인하세요.

실제로 돈이 얼마나 들어오냐고요

솔직히 말씀드릴게요. 저는 여윳돈이 많지 않아서 처음에 넣은 금액이 크지 않았어요. 그래서 매달 배당금이 들어온다고 해도 "와, 용돈이 생겼다!" 수준보다는 "커피 몇 잔 값"에 가깝습니다.

그런데 이상하게도 그 작은 금액이 통장에 찍히는 날이 기다려져요. 내가 일을 안 해도 들어오는 돈이라는 느낌 자체가 심리적으로 다르더라고요. 저만 그런 건 아니겠죠?

한국금융투자자보호재단에서 발간한 금융이해력 조사를 보면, 노후 준비에서 투자소득 비중을 늘리고 싶은 50~60대 비율이 꾸준히 올라가고 있다고 해요. 저처럼 연금만으로 부족함을 느끼는 분들이 그만큼 많다는 뜻일 거예요.

하다가 실수했던 것, 솔직히 적어두면

처음엔 배당 달력을 제대로 안 챙겼어요. 배당금을 받으려면 배당기준일 전에 주식을 보유하고 있어야 하는데, 그 날짜를 놓쳐서 배당을 못 받은 적이 있어요. 아까워서 한동안 찝찝했습니다.

그리고 세금도 처음엔 그냥 넘겼는데, 배당소득세가 15.4% 원천징수된다는 걸 뒤늦게 확인했어요. 100만 원 배당이면 실수령이 약 84만 6천 원인 거죠. 작다면 작지만, 미리 알고 계산해야 실망이 없더라고요. 금융감독원 금융소비자포털에 관련 내용이 잘 정리돼 있어서 한 번 읽어보시면 좋아요.

또 한 가지, ISA 계좌를 나중에야 알았어요. 개인종합자산관리계좌라고, 일정 한도까지 배당소득에 대해 비과세 혜택이 있어요. 처음부터 알았으면 여기서 운용했을 텐데 싶어서 조금 아쉬웠습니다. 지금은 ISA 계좌로 일부 옮겨서 운용하고 있어요.

"배당주 투자는 '묻어두는 것'이라고 생각했는데, 배당 기준일, 세금, 계좌 종류까지 챙길 게 생각보다 많더라고요. 귀찮더라도 한 번은 제대로 공부해두는 게 맞는 것 같아요."

어머니께는 말씀드렸냐고요

처음엔 말씀 안 드렸어요. "또 주식이냐"고 하실 것 같아서요. 그런데 몇 달 지나고 나서 배당금 들어온 문자 보여드렸더니, "이게 뭐야?" 하고 궁금해하시더라고요. 설명해드리니까 "그러면 팔지 않아도 되는 거야?" 하고 되물으셨어요. 그 순간 배당주 개념을 어머니가 저보다 더 빨리 이해하신 것 같아서 웃음이 났습니다.

어머니는 지금도 직접 투자하시진 않아요. 다만 매달 배당금 들어오는 날이면 "오늘 들어왔어?" 하고 한 번씩 물어보세요. 그것만으로도 뭔가 공유되는 느낌이 들어서 좋더라고요.

지금 제 생각

배당주 투자가 노후를 완전히 해결해준다는 생각은 안 해요. 그건 처음부터 기대하지 않았고요. 다만 국민연금 외에 작더라도 다른 현금흐름 하나가 생긴다는 것, 그게 심리적으로 꽤 다르다는 걸 몸으로 느끼는 중입니다.

앞으로 제가 계속 해볼 건, 배당 달력을 매년 초에 꼼꼼히 정리해두는 거예요. 어떤 달에 어느 종목에서 얼마가 들어오는지 한눈에 보이게 만들어두면, 그걸 보는 것 자체가 관리하는 재미가 생기더라고요. 이번 달부터는 엑셀 말고 손으로 노트에 적기 시작했어요. 화면보다 손으로 쓰는 게 더 잘 기억되더라고요, 나이 탓인지.

혹시 배당주 투자 해보신 분 계신가요? 어떤 종목이나 방식으로 하고 계신지, 댓글로 살짝 나눠주시면 저도 배우고 싶습니다.